Estimado cliente,
Como ya sabes, durante el mes de mayo algunas divisas han comenzado a evolucionar a favor de nuestras predicciones. Esta reversión es todavía incipiente, aunque nuestro modelo ha sabido aprovecharla muy positivamente, y eso ha repercutido en la rentabilidad de nuestra cartera Forex (subida del +4% en K1 y +12% en K3 en lo que llevamos de mayo). Este comportamiento favorable durante el mes de mayo contrasta con el rendimiento que están teniendo otros activos tradicionales, los cuales presentan todos evolución negativa en el mes, como muestra el siguiente gráfico:
Como te hemos comentado en anteriores ocasiones, nuestra estrategia de inversión persigue obtener rendimientos positivos anuales en cualquier entorno de mercado. Para poder conseguir dicho objetivo, nuestra estrategia debe presentar descorrelación (es decir, independencia) frente a cualquier otro tipo de activo, cuya evolución dependerá, principalmente y de una forma u otra, de los diferentes ciclos económicos. En el cuadro que te incluimos más abajo se muestra la relación entre la evolución de nuestra estrategia de divisas y el comportamiento de una serie de activos tradicionales en un periodo de dos años.
Una correlación positiva o directa entre dos activos (entre +30% y +100%) indica que ambos se mueven en la misma dirección; es decir, cuando uno sube el otro también sube. Una correlación negativa o inversa entre dos activos (entre -30% y -100%) significa que ambos activos se mueven en direcciones opuestas; es decir, cuando uno sube, el otro baja. Finalmente, una correlación cercana a 0% (entre -30% y +30%) entre dos activos indica que éstos están descorrelacionados; es decir, que la evolución de uno de ellos es independiente de la evolución del otro.
¿Qué significa que Grantia FX presenta descorrelación frente al resto de activos tradicionales? Significa que la evolución de nuestra estrategia es independiente de los mercados y no dependerá de los ciclos económicos (aunque pueden existir momentos en la evolución de nuestras carteras coincidan con la evolución de otros activos). Esto es muy positivo y, precisamente, permite que la inclusión de nuestra estrategia de divisas en una cartera de inversión formada por activos tradicionales (renta variable, renta fija, oro, inmobiliario, etc.) aporte una gran diversificación, lo cual se traduce en poder optar a mayores rentabilidades con menor riesgo y, por tanto, mejorar enormemente la ecuación rentabilidad-riesgo.
En esta misma línea, volvemos a enviarte un mensaje de tranquilidad sobre la evolución de nuestra estrategia en comparación con la evolución que están teniendo otros mercados, ya que en el entorno de volatilidad actual, y aunque el resto de activos puedan seguir cayendo o reboten, nuestra estrategia no tiene por qué verse afectada. En ese sentido, habrás leído todo tipo de informes de analistas macroeconómicos o fundamentales argumentando que una determinada divisa va a seguir apreciándose o depreciándose en base a predicciones (en determinados casos, especulaciones) macroeconómicas. Nuestro modelo matemático, cada vez más sofisticado, puesto que contempla y se enriquece día a día con todas las series históricas, lo que nos permite identificar son, precisamente, los movimientos de nuestro universo de inversión (las divisas de las economías más sólidas o G8) con una mayor esperanza matemática de ocurrencia en determinados steps (saltos) en una dirección u otra.
Gracias a esta operativa, actualmente seguimos cerrando beneficios, lo que nos permite reducir el riesgo actual de la cartera a la vez que aumentamos los niveles de protección. Es cierto que hemos sufrido una caída importante en lo que va de año, de la cual sin embargo la mitad ya ha sido recuperada en apenas tres semanas con un poco de movimiento de determinadas divisas a nuestro favor. De la misma forma que ha habido periodos en los que hemos subido de forma lenta y gradual, cuando los movimientos se extreman en uno de los lados, los rebotes se producen de forma más violenta que en un mercado estable, y eso nos permite hacer beneficios más abruptos de lo habitual en un menor periodo de tiempo.
Te adjuntamos a continuación el cuadro de control actualizado de nuestra estrategia Forex.
Recibe un cordial saludo.
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