Descorrelación, Control del Riesgo y Rápida Recuperación: las ventajas de nuestra Estrategia ante situaciones críticas como las vividas este año
Nuestra cartera sigue subiendo en diciembre, mientras los principales índices bursátiles agudizan sus profundas caídas (S&P 500 y Nasdaq caen en diciembre más de un 5%. El índice tecnológico Nasdaq acumula pérdidas superiores al 30% en el año)
Avanzamos a paso firme hacia los últimos días de un año financieramente muy complicado. Prácticamente todos los activos terminarán el año con pérdidas, en algunos casos muy abultadas y difíciles de recuperar en el breve plazo.
Resulta sorprendente (¿o quizá no?) ver que, también durante 2022, los mercados han seguido su propio camino y no han atendido a las supuestas tendencias y previsiones que hemos venido escuchando de muchos analistas y “expertos” financieros.
Según dichos expertos, la bolsa iba a subir en 2022 siguiendo la estela alcista de 2021, cosa que evidentemente no se ha producido. Posteriormente, durante todo el año 2022, se han venido alternando otras predicciones de recuperaciones y descensos más pronunciados, con notables errores en todos los sentidos. Y si hablamos de las criptodivisas, que era la supuesta inversión del futuro, hoy día prácticamente no se comenta… Las “mejores” criptodivisas han caído más de un 60% en lo que va de año, mientras que algunas, incluso, han desaparecido.
Y los que esperaban que la bolsa cayera, recomendaban comprar bonos -renta fija- por su supuesta descorrelación con la renta variable… También ha caído!
Por no decir las opiniones sobre las divisas… Cuando ya el dólar estaba en lo más alto nos anunciaron (en contra de lo que pronosticaba nuestro modelo) que iba a seguir subiendo y que debíamos comprar dólares porque solo estaba empezando su subida. Y, por supuesto, que otras divisas como el euro y el yen solo habían empezado su camino descendente…
Estimados clientes, lo más probable es que Grantia no consiga terminar en positivo el año, a pesar de la acelerada recuperación en la que nos encontramos. Pero las pérdidas en nuestras carteras en 2022 van a ser limitadas, especialmente para un año tan complicado en el que hemos tenido que vigilar muy de cerca los riesgos al objeto de proteger el patrimonio de nuestros inversores. Seguiremos creciendo en 2023 y, confiamos en que las carteras recuperen sus máximos en algún punto del próximo año.
No queremos ponernos ninguna medalla por tanto… Porque nuestro objetivo es dar rentabilidad positiva y amplia año tras año. Pero sí queremos constatar algunos hechos que, a estas alturas, ya no deberían sorprenderos. Anunciamos durante tiempo la imposibilidad de que la renta variable siguiera creciendo sin límite, y la más que evidente “burbuja” existente en el mundo de las criptodivisas. Hemos compartido con vosotros informes muy rigurosos, siempre basados en nuestros métodos algorítmicos, que pronosticaban casi con seguridad caídas importantes. Y así se han producido.
Y aunque las divisas han experimentado durante 2022 tendencias extremas, nunca vistas anteriormente, no nos hemos cansado de decir que el dólar estaba sobrevalorado y que el euro, el yen y la libra recuperarían muy rápido, al menos, gran parte de lo perdido. Y así ha sido… Cabe preguntarse: ¿Dónde están ahora todos aquellos expertos financieros o banqueros que nos recomendaban comprar dólares probablemente en el peor momento…?
Los números funcionan, las matemáticas son la única ciencia exacta, y la estadística se cumple. Por desgracia, no se cumple día tras día, pero si a lo largo de un periodo suficientemente amplio. Y las excepciones son eso… Excepciones. La regla general siempre va a dar la razón a estrategias que tienen una ventaja matemática como la nuestra.
Estáis en buenas manos. Aunque a nadie nos gusta perder cuando las cosas se tuercen, somos capaces de manejar la adversidad para hacer que las pérdidas sean las menores posibles, y también multiplicar las ganancias en momentos de normalidad y, por supuesto, cuando las tendencias soplan en nuestro favor. Desde el punto de vista matemático de que, en un periodo de 15 a 20 años, el crecimiento de nuestra estrategia será importante. Estamos en un mercado de beneficio cero a nivel global y con una estrategia con un sesgo matemático favorable. A veces la estadística juega en tu contra pero en el largo plazo la ley de los grandes números hace su labor, aunque el gráfico de la misma estará compuesto por rampas ascendentes con periodos de movimiento escalonado lateral como el vivido recientemente.
Jugamos con un dado de seis caras en el que cuatro de ellas nos son favorables. Puede que el azar arroje varios cincos y seises de manera consecutiva, pero al cabo de 100 tiradas nuestro beneficio será evidente.
Gracias por vuestra confianza. Hemos trabajado muy duro para hacer que, a día de hoy, la cartera tenga mejor cara que, probablemente, muchas otras inversiones en las que pudierais estar involucrados. Los años de bonanza van a volver por dos razones: la inestabilidad continuada en el mercado de divisas es imposible y, además, el programa ya tiene registrados todos los movimientos extremos que hemos vivido y que serán, probablemente, imposibles de superar en el futuro.
Te deseamos un muy feliz y venturoso año 2023, en el que esperamos seguir contando con tu confianza para poder celebrar todos juntos, el próximo mes de diciembre, unos excelentes resultados gracias al óptimo aprovechamiento de todas las oportunidades que se nos presentan. Nuestras armas son el análisis de ingentes cantidades de datos históricos, la madurez de nuestra estrategia, y la enorme potencia de nuestros programas y sistemas informáticos, lo cual nos permite, por supuesto, mantenernos muy alejados de criterios puramente discrecionales e intuitivos, carentes de rigor, como los que estamos demasiado acostumbrados a escuchar.
¡Felices fiestas y gracias por estar a nuestro lado!
Advertencia legal: Este documento ha sido elaborado por Grantia Capital SGIIC, S.A. con la finalidad de proveer una mayor transparencia informativa a su clientela. El presente documento no está destinado a una difusión al público en general. El presente documento no constituye una recomendación generalizada ni asesoramiento financiero de ningún tipo, ni una oferta ni invitación para la venta o compra de productos o servicios financieros. El presente documento no ha sido elaborado teniendo en cuenta la situación financiera u objetivos de inversión individualizados de sus destinatarios. Las opiniones y predicciones contenidas en el documento lo son a la fecha de la elaboración del documento y son meramente orientativas y en ningún caso son manifestaciones vinculantes sobre la obtención de un resultado económico concreto. Igualmente, el destinatario debe tener en cuenta que la alusión a rentabilidades pasadas no presupone, predispone o condiciona rentabilidades futuras. En ningún caso, se está prestando asesoramiento jurídico ni fiscal. Se recomienda a los destinatarios del presente documento que obtengan asesoramiento especifico y especializado de sus asesores. La información reflejada en el presente documento proviene tanto de fuentes internas de la propia entidad como de terceras entidades consideradas fidedignas, pero la entidad no puede dar garantía sobre su exactitud o integridad.
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